บ้านหลวง มีลักษณะเป็นพื้นที่ราบระหว่างหุบเขาและบางส่วนเป็นภูเขา ป่าไม้ในเขตอุทยานแห่งชาติ มีแม่น้ำไหลผ่านเหมาะแก่การอยู่อาศัยและการเพาะปลูก เป็นหมู่บ้านที่มีความอุดมสมบูรณ์ของพื้นที่เกษตรกรรม และมีแม่น้ำสายหลักไหลผ่าน คือ แม่น้ำแม่ตายละ และลำห้วยต่างๆ ไหลผ่าน ได้แก่ 

1. ห้วยข้าวหลาม, ห้วยไร่, ห้วยหก, ห้วยป่าลัน, ขุนขอด ซึ่งเป็นลำห้วยไหลมาบรรจบลงสู่แม่น้ำขอด
2. ห้วยเกี๊ยะตน, ห้วยขอนกว้าง, ห้วยป่าเฮี้ยะหลวง, ห้วยประตู-ผา เป็นลำห้วยไหลมาบรรจบลงสู่ห้วยตองหนาม
3. ห้วยป่าแขม, ห้วยบวกเต่า, ห้วยผาผึ้ง เป็นลำห้วยไหลมาบรรจบสู่ห้วยหอย
4. ห้วยหก, ห้วยคั่ง เป็นลำห้วยไหลมาบรรจบลงสู่ห้วยฆ้อง
5. ปางสนุก, ห้วยมะหลอด, ห้วยปูแกง, ห้วยเคียะ, ห้วยลึก, ห้วยป่าคา เป็นลำห้วยไหลมาบรรจบสู่แม่นํ้าตายละ

พื้นที่ของบ้านหลวงทั้งหมดมีลําห้วยไหลผ่านครอบคลุมทั่วทุกทิศ กล่าวคือ ด้านทิศใต้มีห้วยป่าลัน,ห้วยเติม, ห้วยเฮี้ยะ ด้านทิศตะวันออก มีแม่น้ำขอด ด้านทิศตะวันตกมีห้วยป่าไร่, ห้วยเคี่ยน, ห้วยปู่เยือง, ห้วยบะกิ้ง, ห้วยเฮี้ยะ, ห้วยหก ยกเว้นแต่เพียงทิศเหนือเท่านั้นที่ไม่มีลำห้วยไหลผ่านเพื่อให้คนในชุมชนได้ใช้ประโยชน์